อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
14.10.2026 07:15 PMการนับคลื่นบนกราฟ EUR/USD เวลา 4 ชั่วโมงมีความซับซ้อนมากขึ้น บนกรอบเวลาที่สูงกว่า (กราฟล่าง) ช่วงเทรนด์ขาลงได้พัฒนาเป็นโครงสร้างคลื่นแบบห้าคลื่น A-B-C-D-E ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์ได้ทุกเมื่อ เนื่องจากในเชิงโครงสร้างถือว่าพัฒนาได้ครบถ้วนดีแล้ว คลื่นทั้งหมดในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน จึงจัดว่าเป็นโครงสร้างแบบแก้ไข (corrective) หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ช่วงเทรนด์ขาขึ้นแบบ impulsive จะเริ่มต้นหลังจบคลื่นแก้ไข โดยมีเป้าหมายอยู่เหนือระดับ 1.2000 อย่างมาก
บนกรอบเวลาที่ต่ำกว่า (กราฟบน) ลำดับคลื่นแบบ impulsive ยังคงอยู่ระหว่างการพัฒนา และอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E บนกรอบเวลาที่สูงกว่า หากเป็นเช่นนั้นจริง การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐกำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุด ไม่ว่าจะยังแข็งค่าได้ต่ออีกมากน้อยเพียงใดก็ตาม คลื่นที่ห้าในโครงสร้างขาลงอาจพัฒนาต่อไปได้ เนื่องจากโครงสร้างปัจจุบันมีลักษณะเป็น impulsive อย่างไรก็ตาม การนับคลื่นในปัจจุบันบ่งชี้ว่า ลำดับคลื่นขาลงกำลังเข้าใกล้ช่วงปลายทั้งในสองกราฟแล้ว พื้นหลังด้านข่าวสารและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของจิตวิทยาตลาดได้ผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าแรง แต่การจะปรับขึ้นต่อกำลังเป็นเรื่องยากขึ้นเรื่อย ๆ
อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ร่วงลง 90 จุดพื้นฐานในวันพุธ ลบกำไรทั้งหมดที่ยูโรและฝ่ายซื้อทำได้ในวันก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐแบบปีต่อปีเพียง 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ เหนือกว่าที่คาด ก็เพียงพอที่จะจุดชนวนให้เกิดการแข็งค่าครั้งใหญ่ของดอลลาร์สหรัฐอีกระลอก เดิมตลาดคาดว่าเงินเฟ้อจะเร่งขึ้นสู่ 3.6% ในเดือนกันยายน แต่ตัวเลขจริงออกมาที่ 3.7% ส่วนต่าง 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์นี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเพิ่มขึ้นอีกราวหนึ่งเซนต์
อะไรที่เปลี่ยนไปจากเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาด? แทบไม่มีอะไร Fed ยังคาดว่าจะมีการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมอีกหนึ่งรอบ ยังคาดว่าเงินเฟ้อจะชะลอลงในปีหน้า และยังย้ำว่ากระบวนการชะลอเงินเฟ้อในภาพรวมระยะยาวจะดำเนินต่อไป นอกจากนี้ยังชี้ถึงอิทธิพลของปัจจัยชั่วคราว เช่น การลงทุนใน AI ที่อยู่ในระดับสูง และราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้น ดังนั้น รายงานเงินเฟ้อสหรัฐจึงไม่ได้เพิ่มความเป็นไปได้อย่างมีนัยสำคัญว่าจะมีการเข้มงวดนโยบายของ Fed มากกว่าหนึ่งรอบก่อนสิ้นปี ส่งผลให้ตลาดแทบไม่มีปัจจัยพื้นฐานรองรับการเข้าซื้อดอลลาร์เพิ่มเติมอีก
ผู้เล่นในตลาดยังคงเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐทุกครั้งที่มีข้ออ้างหรือเหตุผลมารองรับ เทรดเดอร์ยังคงปฏิบัติตามแนวทางนี้ตลอดช่วงการซื้อขายในตลาดสหรัฐ ยูโรยังคงร่วงลงอย่างรุนแรง ทั้งที่เงินเฟ้อในสหภาพยุโรปยังสูงกว่าสหรัฐ และ ECB ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาแล้วสองครั้ง เมื่อเทียบกับการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed แต่ในตอนนี้ปัจจัยเหล่านี้แทบไม่มีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของตลาด การนับคลื่นยังคงบ่งชี้ว่าโครงสร้างห้าคลื่นซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E ระดับสูงกว่า อาจกำลังใกล้จุดสิ้นสุดพร้อมกับโครงสร้างแบบ corrective ทั้งชุดที่เริ่มต้นมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้
จากการวิเคราะห์ EUR/USD พบว่าคู่นี้ยังเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงเทรนด์แบบ corrective ขนาดใหญ่ A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง การปรับตัวลงจะดำเนินต่อไปสู่เป้าหมายที่ต่ำกว่าจุดต่ำของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 เดิมทีสถานการณ์นี้ถูกจัดให้เป็นมุมมองทางเลือกหรือสำรอง หากไม่มีการประชุม FOMC สถานการณ์ดังกล่าวคงยังเป็นเพียงฉากทัศน์รอง อย่างไรก็ตาม Fed ได้สร้างความประหลาดใจให้กับตลาด ทำให้แทบไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องเริ่มรอบใหม่ของการเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐ ถึงกระนั้น แรงซื้อเหล่านี้ก็ได้ดำเนินมาหลายสัปดาห์แล้ว โดยแทบไม่มีปัจจัยใหม่มาหนุนค่าเงินดอลลาร์ การเปิดสถานะขายในสภาพข่าวสารเช่นนี้จึงไม่ใช่เรื่องเหมาะสม สิ่งที่ควรทำมากกว่าคือเตรียมตัวสำหรับความเป็นไปได้ของการกลับทิศทาง
บนกรอบเวลาที่สูงกว่า ช่วงเทรนด์ขาลงมองเห็นได้ชัดเจนและมีรูปแบบ A-B-C-D-E ดังนั้น EUR/USD อาจยังร่วงต่ำกว่าจุดต่ำของคลื่น C ต่อไปได้ ขณะที่โครงสร้างภายในของคลื่น E อาจพัฒนากลายเป็นคลื่น impulsive ห้าคลื่น
หลักสำคัญของการวิเคราะห์:
