Сегодня, в понедельник, золото (XAU/USD) столкнулось с трудностями в развитии умеренного внутридневного восходящего движения на европейской сессии, и американской сессии котировки опустились ниже пятничного минимума, оставаясь в пределах трехнедельного ценового диапазона и не достигая круглого уровня $4200. Сдержанный тон представителей Федеральной резервной системы США, в частности, отказ члена Совета управляющих Кевина Уорша от новых комментариев, касаемо перспектив денежно-кредитной политики, снизил ожидания инвесторов относительно ужесточения политики в конце текущего месяца. Дополнительным позитивным фактором для драгоценного металла было недавнее резкое снижение доходности государственных казначейских облигаций США, последовавшее за достижением многолетних максимумов, что спровоцировало падение индекса доллара до двухнедельного минимума в пятницу.
Тем не менее, быки по золоту не смоги использовать этот позитивный факт, и драгоценный металл, скова оказался под давлением.
В преддверии октябрьского заседания ФРС (27 и 28 октября), когда регулятор переходит в фазу запрета на публичные заявления, Кевин Уорш воздержался от опровержения рыночных ожиданий по процентным ставкам, подчеркнув нежелание «делать преждевременные выводы о предстоящих заседаниях», несмотря на опубликованные на неделе данные, свидетельствующие о более высокой, чем ожидалось, инфляции.
Опубликованные на прошлой неделе статистические данные по инфляции в США, превысившие прогнозные значения, усилили рыночные ожидания относительно скорого повышения процентной ставки ФРС. Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность повышения ключевой ставки Федеральной резервной системой США в декабре с вероятностью более 90%. Кроме того, опасения, связанные с инфляционным давлением, вызванным ростом цен на энергоносители, дополнительно подпитывают ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.
В пятницу котировки сырой нефти достигли новых месячных максимумов на фоне эскалации геополитических конфликтов на Ближнем Востоке и в Восточной Европе, что усиливает риски для глобальных поставок.

В минувшие выходные были зафиксированы повреждения трех танкеров в Ормузском проливе; при этом ВМС Корпуса стражей исламской революции (КСИР) Ирана заявили, что пролив остается под их контролем, и проход судов возможен только с их разрешения. В воскресенье в России произошли возгорания на терминале по экспорту нефти и нефтебазе в Санкт-Петербурге в результате атак со стороны Украины; Киев задействовал более 1000 беспилотников, что стало одним из крупнейших воздушных атак за весь период конфликта. Также отсутствуют признаки ослабления напряженности между Саудовской Аравией и йеменскими повстанцами-хуситами, пользующимися поддержкой Ирана.
В дополнение к этому секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана, Мохсен Резаи, предупредил о подготовке Тегераном нового плана ответных мер на случай возобновления атак со стороны США или Израиля. Эти события поддерживают геополитическую премию за риск, что, в свою очередь, оказывает поддержку ценам на нефть и позволяет американскому доллару, как активу-убежищу, восстанавливать позиции после падения до двухнедельного минимума.

Данный фактор ограничил восходящее движение в начале новой недели, и оказал давление на цены драгоценного металла.
А с технической точки зрения текущая динамика цен в рамках сформировавшегося диапазона может быть охарактеризована как фаза «медвежьей» консолидации после падения с уровней около $4700, зафиксированных в августе. Более того, на 4-часовом графике пара XAU/USD уверенно удерживается ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA), ниже 200-ЕМА и ниже 100- SMA, указывая на то, что недавний рост происходит в рамках более широкой коррекции, а не является подтвержденным восходящим трендом.
Между тем индекс относительной силы отрицателен, а индикатор MACD остается выше нулевой отметки, демонстрируя положительную, хотя и несколько ослабевающую, динамику
Тем не менее для ослабления текущего нисходящего давления и формирования более благоприятных среднесрочных перспектив необходимо закрепление цены выше круглого уровня $4200. Поддержку оказывает зона до октябрьского минимума. Не удержав, цены ускорят падение к круглому уровню $4000.