В понедельник пара AUD/USD продолжает укрепляться, удерживаясь вблизи 200-дневной ЕМА в районе 0,6980: на момент подготовки обзора котировки выросли на 0,51%. Австралийский доллар поддерживают «ястребиные» высказывания представителя Резервного банка Австралии (РБА) и более сильные, чем ожидалось, данные по экономическому росту Китая — ключевого торгового партнера Австралии.
Помощник управляющего РБА Кристофер Кент указал на убедительные признаки повышения нейтральной процентной ставки, как в Австралии, так и в мире в целом. Подобные комментарии могут свидетельствовать о необходимости сохранять жесткую денежно-кредитную политику дольше, чем ожидалось ранее, что играет в пользу австралийской валюты. Нейтральная ставка представляет собой уровень, при котором монетарная политика не оказывает ни стимулирующего, ни сдерживающего воздействия на экономику. Ее рост означает, что у РБА остается меньше возможностей для смягчения монетарной политики без риска возобновления инфляционного давления.
Одновременно позитивная макростатистика из Китая усиливает оптимизм в отношении австралийского доллара. В третьем квартале валовой внутренний продукт (ВВП) КНР в годовом исчислении увеличился на 4,5%, превысив рыночные ожидания и ускорившись с 4,3% в предыдущем квартале. Такие результаты указывают на сохранение импульса роста второй по величине экономики мира, несмотря на сохраняющиеся экономические и внешние препятствия. Для австралийского доллара это особенно значимо с учетом тесных торговых связей Австралии с Китаем и высокой зависимости от китайского спроса на сырьевые товары, прежде всего железную руду.
Сочетание устойчивой деловой активности в КНР и относительно «ястребиного» тона РБА формирует благоприятный фон для австралийского доллара. Рост китайского спроса способен поддержать австралийский экспорт, а ожидания более продолжительного сохранения жесткой денежно-кредитной политики — укрепить привлекательность австралийских активов для международных инвесторов.
Тем не менее, динамика пары AUD/USD остается чувствительной к ситуации с долларом США. Для данной валютной пары принципиальное значение сохраняет соотношение денежно-кредитной политики РБА и Федеральной резервной системы (ФРС): пересмотр ожиданий по ставкам в США способен ослабить восходящий импульс австралийского доллара. Поэтому, участникам рынка имеет смысл отслеживать публикации макроэкономических данных и комментарии центробанков, чтобы оценить, насколько устойчивыми окажутся текущие благоприятные условия для дальнейшего восстановления австралийского доллара.
А с технической точки зрения, на дневном графике осцилляторы отрицательны, указывая на преимущество медведей. Но, преодолев слияние 200-дневной ЕМА и 200-дневной SMA, давление продавцов уменьшится. Так же, важную роль играет круглый уровень 0,7000. Преодолев его, цены доберутся до слияния важных скользящих средних 100- и 200-дневных SMA, после чего быки получать шанс контроля над рынком. Но пока поддержку оказывает зона о,6950-0,6900. Ниже неё цены ускорят падение к уровню 0,6860.