پیر کے روز امریکی سیشن کے ابتدائی حصے میں سونے کی قیمت 4,170 ڈالر فی اونس کے آس پاس ٹریڈ کر رہی ہے۔ یہ دھات ایشیائی سیشن کے دوران 4,217 ڈالر کی بلند ترین سطح (intraday high) سے نیچے آئی ہے اور اسے 4,171.00 کی قلیل مدتی سطح (جو کہ XAU/USD کے فی گھنٹہ چارٹ پر EMA200 ہے) کے قریب مزاحمت کا سامنا ہے۔ سونا 4,200 ڈالر کی نفسیاتی سطح سے اوپر برقرار رہنے میں ناکام رہا کیونکہ امریکی ڈالر کی مضبوطی اور تیل کی بڑھتی ہوئی قیمتوں نے اس کی بحالی کے امکانات کو محدود کر دیا ہے۔ مارکیٹ میں جمود کی کیفیت ہے اور سب کی نظریں بدھ کو جاری ہونے والے امریکی افراطِ زر (inflation) کے اعداد و شمار پر مرکوز ہیں۔

سونے کو کیا سپورٹ کر رہا ہے

گولڈ ای ٹی ایف (سونا ای ٹی ایف) میں ریکارڈ سرمایہ کاری کی آمد۔ ورلڈ گولڈ کونسل کے مطابق، ستمبر میں عالمی گولڈ ای ٹی ایف میں 10 ارب ڈالر کی سرمایہ کاری ہوئی، اور سال کی تیسری سہ ماہی ( کیو 3) کے دوران مجموعی سرمایہ کاری ریکارڈ 31 ارب ڈالر تک پہنچ گئی۔ ستمبر میں سونے کی قیمتوں میں 8.5 فیصد کمی کے باوجود، خریداری میں 67 ٹن کا اضافہ ہوا اور یہ ریکارڈ 4,256 ٹن تک پہنچ گئی۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ ادارہ جاتی سرمایہ کار قیمتوں میں موجودہ گراوٹ (کریکشن) کو مارکیٹ سے نکلنے کے بجائے مزید سرمایہ کاری کرنے کے ایک موقع کے طور پر دیکھ رہے ہیں۔

مرکزی بینکوں کی جانب سے مسلسل خریداری۔ اگست میں، مرکزی بینکوں نے 39 ٹن کی خالص خریداری کی، جس کے بعد سال کے آغاز سے اب تک کی مجموعی خریداری 170 ٹن ہو گئی ہے۔ پیپلز بینک آف چائنا نے اگست میں اپنے ذخائر میں 20 ٹن کا اضافہ کیا — جو مسلسل 22واں مہینہ تھا — جس سے ان کے پاس موجود سونے کا کل ذخیرہ 2,387 ٹن تک پہنچ گیا۔ پولینڈ سال کے آغاز سے اب تک سب سے بڑا خریدار (98 ٹن) رہا ہے اور وہ 700 ٹن کے اپنے ہدف کے قریب پہنچ رہا ہے۔ یہ بنیادی (اسٹرکچرل) طلب فیڈرل ریزرو کے قلیل مدتی فیصلوں سے آزاد ہے۔

جیو پولیٹیکل (جغرافیائی سیاسی) کشیدگی کا پس منظر میں برقرار رہنا۔ ہفتے کے آخر میں ریاض کے بین الاقوامی ہوائی اڈے پر حوثی حملوں میں 12 افراد ہلاک ہوئے، اور صدر ٹرمپ نے جوابی کارروائیوں میں ممکنہ امریکی شمولیت کی اجازت دی۔ آبنائے ہرمز کے آس پاس کی صورتحال توانائی کی فراہمی کے لیے خطرات پیدا کر رہی ہے، جس سے جیو پولیٹیکل رسک پریمیم (جغرافیائی سیاسی خطرے کے باعث قیمت میں اضافہ) کو تقویت مل رہی ہے۔

سونے کو کیا متاثر کر رہا ہے

ایک مضبوط ڈالر اہم ہیڈ وائنڈ رہتا ہے۔ یو ایس ڈی ایکس 102.30–102.40 کے ارد گرد تجارت کرتا ہے، جو 18 ماہ کی بلندیوں کے قریب ہے۔ ایک مضبوط ڈالر دیگر کرنسیوں کے حاملین کے لیے سونا زیادہ مہنگا بناتا ہے اور الٹا امکان کو محدود کرتا ہے۔

بانڈ کی پیداوار کئی سال کی بلندیوں پر ہے۔ 10 سالہ یو ایس ٹریژری کی پیداوار 5.24% کے قریب ہے، جو پچھلے ہفتے کی 5.36% کی چوٹی کے قریب ہے - جو 2002 کے بعد سے بلند ترین سطح ہے۔ سونے کے لیے، جس میں کوئی دلچسپی نہیں ہے، یہ دھات کو رکھنے کی ایک اعلی موقع کی قیمت کی نمائندگی کرتا ہے۔

تیل کی قیمتوں میں اضافے سے مہنگائی کے خطرات بڑھ جاتے ہیں۔ ایران کی جانب سے آبنائے ہرمز میں نیوی گیشن دوبارہ کھولنے کی امریکی تجویز کو ناکافی قرار دینے کے بعد برینٹ کا کاروبار 103 ڈالر فی بیرل سے اوپر ہے۔ توانائی کی اونچی قیمتیں افراط زر کی توقعات کو بڑھاتی ہیں، فیڈ کے سخت موقف کی حمایت کرتی ہیں اور سونے پر دباؤ ڈالتی ہیں۔

مارکیٹ سی پی آئی کا انتظار کر رہی ہے۔ بدھ کو امریکی افراط زر کے پرنٹ سے پہلے سرمایہ کار بڑی پوزیشنیں کھولنے سے گریز کرتے ہیں۔ متفقہ پیشین گوئیوں کا مطلب ہے کہ ہیڈ لائن سالانہ افراط زر 3.4% سے بڑھ کر 3.7% ہو جائے گا اور بنیادی سی پی آئی 2.4% سے بڑھ کر 2.5% ہو جائے گا۔ مضبوط ڈیٹا اکتوبر کی شرح میں اضافے کی توقعات کو بحال کر سکتا ہے، جس سے سونے پر دباؤ پڑے گا۔

قلیل مدتی تجزیہ

تکنیکی تصویر مندی رہتی ہے، لیکن دھات میں استحکام کے آثار دکھائی دیتے ہیں۔

گھنٹہ وار چارٹ سگنلز "فروخت" پر اکٹھا تکنیکی تجزیہ: 23 میں سے 11 لاگو اشارے مختصر پوزیشن کے حق میں ہیں۔

سونا دو ہفتوں سے 4100 اور 4200 کے درمیان تجارت کر رہا ہے، اور نہ ہی بیل اور نہ ہی بئیرز مضبوط یقین ظاہر کرتے ہیں۔ یومیہ چارٹ پر آر ایس آئی (14) تقریباً 44 ہے، غیر جانبدار 50 سے نیچے، خرید کی کمزور دلچسپی کی نشاندہی کرتا ہے۔

خلاصہ اور تجاویز

سونا 4170.00 کے قریب مستحکم ہوتا ہے، سپورٹ 4100.00 اور مزاحمت 4225.00 کے درمیان پھنس جاتا ہے۔ بیلوں کے لیے کلیدی سطح 4230.00 برقرار ہے۔ بئیرز کے لیے - 4150.00۔

مختصر مدت کے تاجروں کے لیے

4235.00 سے اوپر ایک مستقل بریک آؤٹ پر لمبی پوزیشنوں پر غور کریں، 4256.00–4300.00 کو ہدف بناتے ہوئے، 4150.00 سے نیچے سٹاپ نقصان کے ساتھ۔

4150.00 سے نیچے وقفے پر مختصر پوزیشنوں پر غور کریں، 4100.00–4066.00 کو ہدف بناتے ہوئے، 4235.00 سے اوپر کے سٹاپ نقصان کے ساتھ۔

سی پی آئی (اکتوبر 14) کو قریب سے دیکھیں - یہ تحریک کا کلیدی محرک ہے۔

درمیانی مدت کے سرمایہ کاروں کے لیے:

4100.00–4066.00 تک ممکنہ پل بیک کو احتیاط کے ساتھ لمبی پوزیشنوں کو شامل کرنے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے، بشرطیکہ مرکزی بینکوں اور ای ٹی ایفس سے ساختی مطالبہ برقرار رہے۔

ایس ایس بی سی نوٹ کرتا ہے کہ جغرافیائی سیاسی غیر یقینی صورتحال اور مالیاتی خطرات کے درمیان سونا ایک پرکشش تنوع کا اثاثہ ہے۔

رسک مینجمنٹ

افراط زر کی ریلیز کے ارد گرد بڑھتی ہوئی اتار چڑھاؤ کا حساب۔

سٹاپ لاسز کو سختی سے استعمال کریں، خاص طور پر جب کلیدی سطحوں کے بریک آؤٹ ٹریڈنگ کریں۔

بانڈ کی پیداوار، تیل کی قیمتوں اور فیڈ کے تبصروں کی نگرانی کریں۔

یہ جائزہ کھلے ذرائع اور میڈیا رپورٹس پر مبنی ہے اور بہت سے عوامل سے متاثر قیمت کی حرکیات کے تجزیہ کی نمائندگی کرتا ہے۔ خطرے کا انتظام اور پوزیشن کنٹرول اس لیے خاص طور پر اہم ہیں۔