تحرّك زوج EUR/USD بشكل عرضي يوم الاثنين. واعتبارًا من صباح الثلاثاء، يتداول الزوج فوق مستوى تصحيح 127.2% عند 1.1220، ما يتيح احتمال صعوده باتجاه مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.1325. في المقابل، يشير التماسك دون مستوى 1.1220 إلى أفضلية للدولار الأمريكي واحتمال استمرار التراجع نحو منطقة الدعم 1.1081–1.1086.

لا تزال بنية الموجات على الرسم البياني لكل ساعة ذات طابع هبوطي. فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة لم تتمكن بعد من اختراق القمة السابقة. بعد اجتماع FOMC في سبتمبر، يتوقع المتعاملون في السوق تشديداً إضافياً واحداً على الأقل في السياسة النقدية هذا العام وتشديداً آخر في العام المقبل. هذا العامل يواصل تقديم أقوى دعم للدولار الأمريكي، بينما لم تصبح العوامل الأخرى ذات صلة بعد. الدببة يكتسبون زخماً، وهو ما يساعد أيضاً على تعزيز قوة الدولار.

لم تصدر بيانات مهمة يوم الاثنين، لذلك لم يظهر الزوج حركات ملحوظة طوال الجلسة. الجدول الاقتصادي هذا الأسبوع خفيف نسبياً، مع تركّز التقارير الأكثر أهمية في المملكة المتحدة. أما اليورو والدولار فلديهما القليل من البيانات الجديدة لدعم تحركاتهما. في الوقت نفسه، بدأ المتعاملون بالفعل في تحويل انتباههم إلى اجتماعات ECB وFed المقبلة، التي يمكن أن تدعم مراكز الشراء. ومن الجدير التذكير بأن ECB قد شدد السياسة النقدية مرتين بالفعل، وعلى الأرجح سيفعل ذلك للمرة الثالثة والرابعة. في المقابل، يُتوقَّع حالياً أن يقوم Fed بتشديد السياسة النقدية مرتين، مع تأجيل التحرك الثاني حتى ديسمبر. لذلك، وبالنظر إلى تراجع اليورو خلال الشهر الماضي، ونهج ECB الأكثر تشدداً تجاه أسعار الفائدة، قد يواصل اليورو التعافي الذي بدأ الأسبوع الماضي. اليوم قد يتركز اهتمام السوق على مؤشر ثقة الاقتصاد ZEW، إلا أن هذه ليست المؤشرات الأهم، ومن غير المرجح أن تؤثر في موقف ECB قبل اجتماعه قبل الأخير لهذا العام.

على الرسم البياني لأربع ساعات، وبعد تكوّن خامس انحراف إيجابي، انعكس الزوج مجددًا لصالح اليورو وارتفع باتجاه مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.1221. إن التماسك أعلى هذا المستوى سيفتح المجال لارتفاع نحو 1.1325. أمّا التماسك دون مستوى 1.1221 فسيصب في مصلحة الدولار الأمريكي واستئناف الهبوط باتجاه مستوى تصحيح 161.8% عند 1.1088. لا تظهر اليوم أي انحرافات قيد التكوّن.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 20,091 مركز شراء (Long) وفتح 18,150 مركز بيع (Short). يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 223,000 مركز، في حين يبلغ عدد مراكز البيع 360,000 مركز. ما زال الدببة يسيطرون على السوق، ويستمر بيع اليورو بوتيرة أعلى من وتيرة شرائه. ويُعزى ذلك إلى تعقيد الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط وإصرار Kevin Warsh على خفض معدلات التضخم. ولا يزال السوق يعتقد أنه سيتم خفض التضخم إلى مستوى 2% باستخدام أي وسائل متاحة.

بشكل عام، يظل اهتمام كبار المشاركين في السوق كبيرًا باليورو على المدى الطويل. فالأحداث المتنوعة حول العالم، والتي كثرت في السنوات الأخيرة، تؤثر بلا شك في معنويات المستثمرين وتضغط على العملات الحساسة للمخاطر. علاوة على ذلك، قد يحمل عام 2026 رقمًا قياسيًا من حيث عدد الأحداث غير المتوقعة. ونتيجة لذلك، ليس أمام المتداولين سوى التكيّف مع البيئة المتغيرة مع تطورها.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• ألمانيا – مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية (09:00 بتوقيت UTC).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية (09:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – تصاريح البناء (12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – المنازل قيد الإنشاء (Housing Starts) (12:30 بتوقيت UTC).

في 20 أكتوبر، تتضمن المفكرة الاقتصادية أربعة إصدارات، جميعها متوسطة الأهمية. ومن المتوقع أن يكون تأثير البيانات الاقتصادية في معنويات السوق يوم الثلاثاء محدودًا.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:

يمكن التفكير في شراء الزوج إذا أغلق السعر فوق مستوى 1.1220 على إطار الساعة، مع استهداف مستوى 1.1325. كما يمكن التفكير في البيع إذا أغلق الزوج دون مستوى 1.1220، مع استهداف منطقة الدعم بين 1.1081 و1.1086.

تم رسم مستويات تصحيح Fibonacci في النطاق بين 1.1325 و1.1712 على كل من الرسم البياني للساعة والرسم البياني للأربع ساعات.